Goldman Sachs

Obbligazioni Tasso Fisso Decrescente Callable da 8,00% in Euro

Le nuove Obbligazioni Goldman Sachs Tasso Fisso Decrescente Callable da 8,00%* in Euro a 10 anni offrono agli investitori flussi cedolari annuali fissi decrescenti da 8,00% a 1,00% lordo¹ ed il rimborso integrale del Valore Nominale a scadenza, salvo il rischio di credito dell’Emittente.

È prevista annualmente, a partire dal primo anno fino al nono, la facoltà per l’Emittente di rimborsare anticipatamente le Obbligazioni al 100% del Valore Nominale. In tal caso la durata delle Obbligazioni risulterebbe inferiore a 10 anni, con conseguente diminuzione dei proventi complessivi dell’investimento. L’Emittente, a sua discrezione, potrebbe rimborsare anticipatamente le Obbligazioni, ad esempio, quando il proprio costo di rifinanziamento risulti più basso rispetto al tasso di interesse corrisposto dalle Obbligazioni. In tali circostanze, gli investitori sono esposti al rischio di reinvestimento dell’importo ricevuto a titolo di rimborso dall’Emittente ad un tasso di interesse effettivo di mercato inferiore a quello delle Obbligazioni rimborsate.

Le Obbligazioni sono soggette al rischio di credito dell’Emittente. Nel caso in cui l’Emittente non sia in grado di adempiere agli obblighi connessi alle Obbligazioni, gli investitori potrebbero perdere in parte o del tutto il capitale investito.

  • ISIN

    XS2552850096

  • Strumento finanziario

    Obbligazione

  • Emittente

    The Goldman Sachs Group, Inc., Delaware, USA

  • Rating Emittente

    A2 (Moody's) / BBB+ (S&P) / A (Fitch)

  • Valuta di denominazione

    EUR

  • Data di Emissione

    22/01/2024

  • Rimborso a Scadenza

    100% del Valore Nominale a scadenza o in caso di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente, salvo il rischio di credito dell’Emittente.

  • Data di Scadenza

    22/01/2034

  • Ammontare di Emissione

    EUR 80.000.000. L’Emittente si riserva il diritto di diminuire in ogni momento l’ammontare emesso cancellando il relativo ammontare di Obbligazioni che non risultassero ancora acquistate dagli investitori. Avviso di tale cancellazione delle Obbligazioni verrà dato sul sito di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it).

  • Valore Nominale

    1.000 EUR

  • Cedole

    Cedola fissa annua decrescente lorda¹ pari a:


    Anno 1: 8,00% | Anno 2: 5,00%


    Anno 3: 4,50% | Anno 4: 4,00%


    Anno 5: 3,50% | Anno 6: 3,00%


    Anno 7: 2,50% | Anno 8: 2,00%


    Anno 9: 1,50% | Anno 10: 1,00%


    Fino a scadenza o fino alla data di un eventuale rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente. Il rendimento delle Obbligazioni dipenderà anche dal prezzo di acquisto e dal prezzo di vendita (se effettuata prima della scadenza) delle stesse sul mercato. Tali prezzi dipendendo da vari fattori, tra i quali i tassi di interesse sul mercato, il merito creditizio dell’Emittente e il livello di liquidità, potrebbero differire anche sensibilmente rispettivamente dal prezzo di emissione e dall’ammontare di rimborso.


  • Data di Pagamento delle Cedole

    Il 22 gennaio di ciascun anno fino alla Data di Scadenza (inclusa), o fino alla data di un eventuale rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente. La prima Data di Pagamento delle Cedole sarà il 22 gennaio 2025.


  • Opzione di Rimborso Anticipato a Discrezione dell’Emittente

    È prevista, in ciascuna Data di Pagamento delle Cedole a partire dal 2025 fino al 2033 (“Data di Rimborso Anticipato”), la facoltà per l’Emittente di rimborsare anticipatamente le Obbligazioni, con conseguente durata delle stesse inferiore a 10 anni. In tal caso, l’Emittente corrisponderà all’investitore, per ogni Obbligazione, un ammontare pari al 100% del Valore Nominale, oltre alle Cedole maturate fino alla relativa Data di Rimborso Anticipato inclusa.


  • Quotazione

    Sul Mercato Telematico delle Obbligazioni di Borsa Italiana (MOT), segmento EuroMOT. Non vi è alcuna garanzia che si sviluppi un mercato secondario liquido.

Documenti



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ISIN Valuta di denominazione Data di emissione Data di scadenza Valore nominale Cedola
XS2521888789 USD 22/01/2024 22/01/2034 1.000 USD Da 10,00% a 2,00%**

POTENZIALI VANTAGGI

  • Cedole: gli investitori riceveranno cedole fisse annuali decrescenti fino a scadenza o, in caso di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente, fino a tale data.
  • Capitale a scadenza o alla data di eventuale rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente: gli investitori riceveranno a scadenza o alla data di eventuale rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente un ammontare pari al 100% del Valore Nominale delle Obbligazioni, fermo restando il rischio di credito dell’Emittente.

POTENZIALI SVANTAGGI

  • Gli investitori sono esposti al rischio di credito dell’Emittente. Nel caso in cui l’Emittente non sia in grado di adempiere agli obblighi connessi alle Obbligazioni, gli investitori potrebbero perdere in parte o del tutto il capitale investito.
  • Gli investitori sono esposti, annualmente, a partire dal 22 gennaio 2025 fino al 22 gennaio 2033, al rischio di rimborso anticipato delle Obbligazioni a discrezione dell’Emittente, pertanto, la durata delle Obbligazioni potrebbe risultare inferiore a 10 anni; l’eventuale rimborso anticipato implicherebbe, inter alia, la cessazione del pagamento delle cedole per gli anni successivi a quello di rimborso anticipato, con conseguente diminuzione dei proventi complessivi dell’investimento. L’Emittente, a sua discrezione, potrebbe rimborsare anticipatamente le Obbligazioni, per esempio, quando il proprio costo di rifinanziamento risulti più basso rispetto al tasso di interesse corrisposto dalle Obbligazioni. In tali circostanze gli investitori sono esposti al rischio di reinvestimento dell’importo ricevuto a titolo di rimborso dall’Emittente ad un tasso di interesse effettivo di mercato inferiore a quello delle Obbligazioni rimborsate.
  • Cedole: gli investitori riceveranno cedole annuali fissate alla Data di Emissione. Le cedole non sono legate all’andamento di un indice o ad attivi sottostanti, pertanto qualora i tassi di interesse sul mercato dovessero essere superiori all’ammontare delle cedole fisse, gli investitori non ne beneficerebbero.
  • Gli investitori riceveranno il 100% del Valore Nominale solo nel caso in cui le Obbligazioni siano detenute fino a scadenza o, in caso di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente, fino a tale data, fermo restando il rischio di credito dell’Emittente. Inoltre, il prezzo di mercato delle Obbligazioni potrebbe variare nel tempo sulla base di vari fattori, tra i quali i tassi di interesse nel mercato, il merito creditizio dell’Emittente e il livello di liquidità.

Prima dell’adesione leggere il prospetto di base redatto ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti, approvato dalla Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in data 14 aprile 2023 e notificato ai sensi di legge alla CONSOB in data 14 aprile 2023 (il “Prospetto di Base”), unitamente a ogni supplemento al Prospetto di Base, ed in particolare considerare i fattori di rischio ivi contenuti; i final terms datati 19 gennaio 2024 relativi alle Obbligazioni (le “Condizioni Definitive”) redatti ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti. Le Condizioni Definitive e il Prospetto di Base sono disponibili sul sito www.goldman-sachs.it. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come un’approvazione dei titoli offerti.

Disclaimer:

Le Obbligazioni non sono destinate alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non può essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons. Prima di investire, i potenziali investitori dovranno considerare l’adeguatezza al proprio profilo di investimento e, in caso necessario, consultare i propri consulenti fiscali, legali e finanziari nonché leggere attentamente i documenti per la quotazione.

Senza il nostro preventivo consenso scritto, nessuna parte di questo materiale può essere (i) copiata, fotocopiata o duplicata in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo o (ii) ridistribuita.

* Cedola annua nella valuta di denominazione da intendersi al lordo degli oneri fiscali applicabili.

¹ L’aliquota di imposta italiana applicabile sui proventi derivanti dalle Obbligazioni, e vigente al momento dell’emissione, è pari al 26%. L’ammontare di tale imposta potrebbe variare nel tempo.