Goldman Sachs

Obbligazioni Tasso Fisso 6,50% e Mobile Inverso in Euro

Le nuove Obbligazioni Goldman Sachs Tasso Fisso 6,50% e Mobile Inverso in Euro con durata 10 anni, offrono agli investitori un flusso cedolare annuale fisso pari a 6,50% p.a. per i primi due anni e flussi cedolari annuali variabili pari alla differenza tra 6,00% e una volta e mezzo il tasso di riferimento Euribor 3 mesi, con un minimo di 1,50% p.a. e con un massimo di 6,00% p.a. A scadenza è previsto il rimborso integrale del valore nominale pari a EUR 1.000 per ciascuna Obbligazione.

Le Obbligazioni sono soggette al rischio di credito dell’Emittente e del Garante. Nel caso in cui l’Emittente o il Garante non siano in grado di adempiere agli obblighi connessi alle Obbligazioni, gli investitori potrebbero perdere in parte o del tutto il capitale investito.

È possibile acquistare le Obbligazioni sul Mercato Telematico delle Obbligazioni di Borsa Italiana S.p.A. (MOT, segmento EuroMOT) attraverso la propria banca di fiducia, online banking e/o piattaforma di trading online.

  • ISIN

    XS2482780561

  • Strumento finanziario

    Obbligazione

  • Emittente

    Goldman Sachs Finance Corp International Ltd, Jersey

  • Garante

    The Goldman Sachs Group, Inc., Delaware, USA

  • Rating Garante

    A2 (Moody's) / BBB+ (S&P) / A (Fitch)

  • Data di Emissione

    27/06/2023

  • Rimborso a scadenza

    100% del valore nominale

  • Data di Scadenza

    27/06/2033

  • Ammontare di Emissione

    EUR 80.000.000. L’Emittente si riserva il diritto di diminuire in ogni momento l’ammontare emesso cancellando il relativo ammontare di Obbligazioni che non risultassero ancora acquistate dagli investitori. Avviso di tale cancellazione delle Obbligazioni verrà dato sul sito di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it).

  • Valore Nominale

    1.000 EUR

  • Cedole

    Cedole fisse annuali pari a 6,50% lordo (4,81% netto¹) corrisposte alla fine dei primi due anni dalla Data di Emissione. Cedole annuali variabili lorde, con valore minimo 1,50% lordo (1,11% netto¹) e valore massimo 6,00% lordo (4,44% netto¹) pari alla differenza tra 6,00% e una volta e mezzo il tasso Euribor 3 mesi corrisposte a partire dal 27 giugno 2026 fino alla Data di Scadenza. Le cedole annuali variabili lorde sono legate alla differenza tra 6,00% e una volta e mezzo il tasso di riferimento Euribor 3 mesi. In uno scenario in cui tale differenza assuma un valore inferiore al 1,50%, la cedola annuale variabile lorda risulterà pari a tale valore minimo (ovvero 1,50% lordo, 1,11% netto¹). Viceversa, in uno scenario in cui tale differenza assuma un valore pari o superiore al 6,00%, la cedola annuale variabile lorda risulterà pari a tale valore massimo (ovvero 6,00% lordo, 4,44% netto¹). Il rendimento delle Obbligazioni dipenderà anche dal prezzo di acquisto e dal prezzo di vendita (se effettuata prima della scadenza) delle stesse sul mercato. Tali prezzi, nella valuta di denominazione, dipendendo da vari fattori, tra i quali i tassi di interesse sul mercato, il merito creditizio dell’Emittente e del Garante e il livello di liquidità, potrebbero differire anche sensibilmente rispettivamente dal prezzo di emissione e dall’ammontare del rimborso.


  • Data di Pagamento delle Cedole

    Il 27 giugno 2024 e il 27 giugno 2025 per le cedole fisse. Il 27 giugno di ogni anno a partire dal 27 giugno 2026 fino alla Data di Scadenza (inclusa) per le cedole variabili. La prima Data di Pagamento delle cedole sarà il 27 giugno 2024.


Documenti

POTENZIALI VANTAGGI

  • Cedole: gli investitori riceveranno una cedola fissa annuale per i primi due anni dalla Data di Emissione. Dal terzo anno fino alla Data di Scadenza, l’Emittente corrisponderà cedole annuali variabili lorde legate alla differenza tra 6,00% e una volta e mezzo il tasso di riferimento Euribor 3 mesi con valore minimo pari a 1,50% p.a. lordo e valore massimo pari a 6,00% p.a. lordo. In uno scenario in cui tale differenza assuma un valore inferiore a 1,50%, la cedola annuale variabile lorda risulterà pari a tale valore minimo (ovvero 1,50% lordo, 1,11% netto¹).
  • Capitale a scadenza: gli investitori riceveranno a scadenza un ammontare pari al 100% del Valore Nominale delle Obbligazioni, fermo restando il rischio di credito dell’Emittente e del Garante.

POTENZIALI SVANTAGGI

  • Gli investitori sono esposti al rischio di credito dell’Emittente e del Garante. Nel caso in cui l’Emittente o il Garante non siano in grado di adempiere agli obblighi connessi alle Obbligazioni, gli investitori potrebbero perdere in parte o del tutto il capitale investito.
  • Cedole: gli investitori riceveranno due cedole fisse annuali alla fine dei primi due anni dalla Data di Emissione. Tali cedole non sono legate alla differenza tra 6,00% e una volta e mezzo il tasso di riferimento (Euribor 3 mesi), pertanto qualora tale differenza dovesse essere superiore all’ammontare delle cedole fisse gli investitori non ne beneficerebbero. Dal 27 giugno 2026 e fino alla Data di Scadenza (inclusa), l’Emittente corrisponderà cedole annuali variabili lorde legate alla differenza tra 6,00% e una volta e mezzo il tasso di riferimento (Euribor 3 mesi), con valore minimo pari a 1,50% lordo e valore massimo pari a 6,00% lordo. In uno scenario in cui tale differenza assuma un valore superiore al 6,00%, la cedola annuale variabile lorda risulterà pari a tale valore massimo (ovvero 6,00% lordo, 4,44% netto¹), pertanto gli investitori non ne beneficerebbero.
  • Gli investitori riceveranno il 100% del Valore Nominale in Euro solo nel caso in cui le Obbligazioni siano detenute fino a scadenza, fermo restando il rischio di credito dell’Emittente e del Garante. Inoltre, il prezzo di mercato nella valuta di denominazione delle Obbligazioni (Euro) potrebbe variare nel tempo sulla base di vari fattori, tra i quali i tassi di interesse nel mercato, il merito creditizio dell’Emittente e del Garante e il livello di liquidità.

Prima dell’adesione leggere il prospetto di base redatto ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti, approvato dalla Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in data 13 gennaio 2023 e notificato ai sensi di legge alla CONSOB in data 13 gennaio 2023 (il “Prospetto di Base”), unitamente a ogni supplemento al Prospetto di Base, ed in particolare considerare i fattori di rischio ivi contenuti; i final terms datati 27 giugno 2023 relativi alle Obbligazioni (le “Condizioni Definitive”) redatti ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti; il documento contenente le informazioni chiave (KID) relative alle Obbligazioni. Le Condizioni Definitive, il Prospetto di Base e il KID sono disponibili sul sito www.goldman-sachs.it. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come un’approvazione dei titoli offerti.

State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.

Disclaimer:

Le Obbligazioni non sono destinate alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non può essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons. Prima di investire, i potenziali investitori dovranno considerare l’adeguatezza al proprio profilo di investimento e, in caso necessario, consultare i propri consulenti fiscali, legali e finanziari nonché leggere attentamente i documenti per la quotazione.

Senza il nostro preventivo consenso scritto, nessuna parte di questo materiale può essere (i) copiata, fotocopiata o duplicata in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo o (ii) ridistribuita.

1 L’aliquota di imposta italiana applicabile sui proventi derivanti dalle Obbligazioni, e vigente al momento dell’emissione, è pari al 26%. L’ammontare di tale imposta potrebbe variare nel tempo.

*Cedola annua da intendersi al lordo degli oneri fiscali applicabili.