Goldman Sachs

Obbligazioni Goldman Sachs in Euro a 10 anni

Le nuove Obbligazioni Goldman Sachs Cedola 5,00%* in Euro con durata 10 anni, offrono agli investitori un flusso cedolare annuale fisso lordo pari a 5,00% p.a. per i primi tre anni e flussi cedolari annuali condizionati lordi pari al 5,00% a partire dal quarto anno fino alla data di scadenza se, alle rispettive date di osservazione annuali, il tasso Euribor 3 mesi registra un valore pari o superiore al 2,25%. A scadenza è previsto il rimborso integrale del valore nominale pari a EUR 100 per ciascuna Obbligazione.

Le Obbligazioni sono soggette al rischio di credito dell’Emittente. Nel caso in cui l’Emittente non sia in grado di adempiere agli obblighi connessi alle Obbligazioni, gli investitori potrebbero perdere in parte o del tutto il capitale investito.

È possibile acquistare le Obbligazioni sul Mercato Telematico delle Obbligazioni di Borsa Italiana S.p.A. (MOT, segmento EuroMOT) attraverso la propria banca di fiducia, online banking e/o piattaforma di trading online.

  • ISIN

    XS2567562694

  • Strumento finanziario

    Obbligazione

  • Emittente

    The Goldman Sachs Group, Inc., Delaware, USA

  • Rating Emittente

    A2 (Moody’s) / BBB+ (S&P) / A (Fitch)

  • Valuta di denominazione

    EUR

  • Data di Emissione

    11/06/2024

  • Rimborso a Scadenza

    100% del valore nominale

  • Data di Scadenza

    11/06/2034

  • Ammontare di Emissione

    EUR 50.000.000. L’Emittente si riserva il diritto di diminuire in ogni momento l’ammontare emesso cancellando il relativo ammontare di Obbligazioni che non risultassero ancora acquistate dagli investitori. Avviso di tale cancellazione delle Obbligazioni verrà dato sul sito di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it).

  • Valore Nominale

    100 EUR

  • Cedole

    Cedola annuale fissa lorda pari al 5,00% (3,70% netto¹) corrisposta alla fine dei primi tre anni dalla Data di Emissione. Cedole annuali condizionate lorde pari al 5,00%, corrisposte se alle relative date di osservazione annuali il tasso Euribor 3 mesi registra un valore pari o superiore al 2,25%.


    In uno scenario in cui ad una delle date di osservazione annuali il tasso di riferimento assuma un valore inferiore al 2,25%, la cedola annuale condizionata riferita a quell’anno non verrebbe corrisposta.


    Il rendimento delle Obbligazioni dipenderà anche dal prezzo di acquisto e dal prezzo di vendita (se effettuata prima della scadenza) delle stesse sul mercato. Tali prezzi, nella valuta di denominazione, dipendendo da vari fattori, tra i quali i tassi di interesse sul mercato, il merito creditizio dell’Emittente e il livello di liquidità, potrebbero differire anche sensibilmente rispettivamente dal prezzo di emissione e dall’ammontare del rimborso.


  • Data di Pagamento delle Cedole

    L’11 giugno 2025, l’11 giugno 2026 e l’11 giugno 2027 per le cedole fisse. L’11 giugno di ogni anno a partire dall’11 giugno 2028 fino alla Data di Scadenza (inclusa) per le cedole condizionate. La prima Data di Pagamento delle cedole sarà l’11 giugno 2025.


  • Date di Osservazione delle Cedole condizionate

    A partire dal 4° Periodo Cedolare² , il quinto giorno lavorativo precedente la data di inizio del Periodo Cedolare.


Documenti

POTENZIALI VANTAGGI

  • Cedole: gli investitori riceveranno alla fine dei primi tre anni dalla Data di Emissione tre cedole annuali fisse lorde pari al 5,00%. Dal quarto anno fino alla Data di Scadenza, l’Emittente corrisponderà cedole annuali condizionate lorde pari al 5,00% se alle rispettive date di osservazione annuali il tasso Euribor 3 mesi registra un valore superiore al 2,25%. In uno scenario in cui ad una delle date di osservazione annuali il tasso di riferimento assuma un valore pari o superiore al 2,25%, la cedola annuale condizionata lorda riferita a quell’anno risulterebbe pari al 5,00%.
  • Capitale a scadenza: gli investitori riceveranno a scadenza un ammontare pari al 100% del Valore Nominale delle Obbligazioni, fermo restando il rischio di credito dell’Emittente.

POTENZIALI SVANTAGGI

  • Gli investitori sono esposti al rischio di credito dell’Emittente. Nel caso in cui l’Emittente non sia in grado di adempiere agli obblighi connessi alle Obbligazioni, gli investitori potrebbero perdere in parte o del tutto il capitale investito.
  • Cedole: gli investitori riceveranno alla fine dei primi tre anni dalla Data di Emissione tre cedole annuali fisse lorde pari al 5,00%. Tali cedole non sono legate all’andamento del tasso Euribor 3 mesi, pertanto qualora tale tasso di riferimento dovesse essere superiore all’ammontare delle cedole fisse gli investitori non ne beneficerebbero. Dall’11 giugno 2028 e fino alla Data di Scadenza (inclusa), l’Emittente corrisponderà cedole annuali condizionate lorde pari al 5,00% se alle rispettive date di osservazione annuali il tasso Euribor 3 mesi registra un valore superiore al 2,25%. In uno scenario in cui ad una delle date di osservazione annuali il tasso di riferimento assuma un valore inferiore al 2,25%, la cedola annuale condizionata riferita a quell’anno non verrebbe corrisposta. Parimenti, qualora ad una delle date di osservazione annuali il tasso di riferimento assuma un valore superiore al 5,00% gli investitori non beneficerebbero di tale maggior valore.
  • Gli investitori riceveranno il 100% del Valore Nominale in Euro solo nel caso in cui le Obbligazioni siano detenute fino a scadenza, fermo restando il rischio di credito dell’Emittente. Inoltre, il prezzo di mercato nella valuta di denominazione delle Obbligazioni (Euro) potrebbe variare nel tempo sulla base di vari fattori, tra i quali i tassi di interesse nel mercato, il merito creditizio dell’Emittente e il livello di liquidità.

Prima dell’adesione leggere il prospetto di base redatto ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti, approvato dalla Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in data 12 aprile 2024 e notificato ai sensi di legge alla CONSOB in data 12 aprile 2024 (il “Prospetto di Base”), unitamente a ogni supplemento al Prospetto di Base, ed in particolare considerare i fattori di rischio ivi contenuti; i final terms datati 10 giugno 2024 relativi alle Obbligazioni (le “Condizioni Definitive”) redatti ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti; il documento contenente le informazioni chiave (KID) relative alle Obbligazioni. Le Condizioni Definitive, il Prospetto di Base e il KID sono disponibili sul sito www.goldman-sachs.it. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come un’approvazione dei titoli offerti.

Disclaimer:

Le Obbligazioni non sono destinate alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non può essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons. Prima di investire, i potenziali investitori dovranno considerare l’adeguatezza al proprio profilo di investimento e, in caso necessario, consultare i propri consulenti fiscali, legali e finanziari nonché leggere attentamente i documenti per la quotazione.

Senza il nostro preventivo consenso scritto, nessuna parte di questo materiale può essere (i) copiata, fotocopiata o duplicata in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo o (ii) ridistribuita

* Cedola annua da intendersi al lordo degli oneri fiscali applicabili.

¹ L’aliquota di imposta italiana applicabile sui proventi derivanti dalle Obbligazioni, e vigente al momento dell’emissione, è pari al 26%. L’ammontare di tale imposta potrebbe variare nel tempo.

² Per Periodo Cedolare si intende il lasso di tempo compreso fra la data di pagamento di una cedola (o la data di emissione per il primo Periodo) e il giorno precedente la data di pagamento della cedola successiva