Goldman Sachs

Certificati Autoallable Cash Collect

I Certificati Goldman Sachs Cash Collect Autocallable con Effetto Memoria, emessi da Goldman Sachs International, con scadenza 36 mesi, offrono premi condizionati trimestrali con Effetto Memoria se alle date di valutazione trimestrali, il prezzo dei due sottostanti è pari o superiore al Livello Barriera, pari al 60% del rispettivo prezzo iniziale. L’Effetto Memoria permette di ricevere un premio cumulativo comprendente tutti i premi non pagati nelle precedenti date di valutazione trimestrali se, a qualsiasi data di valutazione trimestrale, sono soddisfatte le condizioni per ricevere il premio.

I Certificati possono scadere anticipatamente a partire dal primo trimestre se nelle date di valutazione trimestrali i due sottostanti quotano a un prezzo pari o superiore al rispettivo prezzo iniziale, previo il pagamento del 100% del valore nominale, oltre al premio con Effetto Memoria. In questo caso la scadenza dei Certificati risulterebbe inferiore a 36 mesi e non sarebbero più corrisposti i premi condizionati trimestrali previsti per le date successive alla scadenza anticipata.

Nel caso in cui il Certificato non sia scaduto anticipatamente, a scadenza gli investitori riceveranno 100 Euro per ciascun Certificato se il prezzo ufficiale di chiusura dei due sottostanti alla data di valutazione finale (21 maggio 2024) è pari o superiore al Livello Barriera (pari al 60% del prezzo iniziale dei sottostanti). Al contrario, se alla data di valutazione finale almeno uno dei due sottostanti quota a un prezzo inferiore al Livello Barriera (pari al 60% del relativo prezzo iniziale), l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante peggiore con conseguente perdita totale o parziale sul capitale investito. Per esempio, ove il prezzo ufficiale di chiusura del sottostante con la performance peggiore alla data di valutazione finale sia inferiore del 70% rispetto al suo prezzo iniziale, l’investitore, ipotizzando che abbia acquistato il Certificato al prezzo di emissione, subirà una perdita del capitale pari al 70% e riceverà un ammontare pari a 30,00 EUR per ciascun Certificato.

È possibile acquistare i Certificati presso il SeDeX, un sistema multilaterale di negoziazione degli strumenti derivati cartolarizzati organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., attraverso la propria banca di fiducia, online banking e piattaforma di trading online. I Certificati sono negoziabili durante l’intera giornata di negoziazione.

  • ISIN

    GB00BN34LR37

  • Strumento finanziario

    Certificato

  • Emittente

    Goldman Sachs International, London UK

  • Rating Emittente

    A1 (Moody’s) / A+ (Standard & Poor’s) / A+ (Fitch)

  • Sottostante

    Deutsche Lufthansa AG – Tripadvisor, Inc

  • Premio trimestrale1

    3,15% (12,60% p.a.)

  • Livello barriera2

    60% (EUR 6,0972) – 60% (USD 23,868)

  • Valuta di denominazione

    EUR

  • Data di Valutazione Iniziale

    21/05/2021

  • Data di Emissione

    24/05/2021

  • Data di Valutazione Finale

    21/05/2024

  • Data di Scadenza

    28/05/2024

  • Prezzo di Emissione

    100 EUR per Certificato

  • Prezzo iniziale

    EUR 10,162 – USD 39,78

  • Ammontare di Emissione per Ciascun ISIN

    100.000 Certificati. L’Emittente si riserva il diritto di diminuire in ogni momento l’ammontare emesso cancellando il relativo ammontare di Certificati che non risultassero ancora acquistati dagli investitori. Avviso di tale cancellazione dei Certificati verrà dato sul sito di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it).

  • Scadenza anticipata trimestrale possible a partire dal primo trimestre

    I Certificati possono scadere anticipatamente a partire dal primo trimestre se nelle date di valutazione trimestrali i due sottostanti quotano a un prezzo pari o superiore al rispettivo prezzo iniziale, previo il pagamento del 100% del valore nominale, oltre al premio con effetto memoria.


  • Negoziazione

    SeDeX, un sistema multilaterale di negoziazione degli strumenti derivati cartolarizzati organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. Non vi è alcuna garanzia che si sviluppi un mercato secondario liquido.




Scopri gli altri Certificati Callable Cash Collect

Codice ISIN Sottostante Premio trimestrale1 Prezzo iniziale Livello barriera2
GB00BN25TP16 Volkswagen AG – NIO Inc 4,85% (19,40% p.a.) EUR 215,95 – USD 34,06 60% (EUR 129,57) – 60% (USD 20,436)
GB00BN342S15 Stellantis N.V. – Tesla Inc 3,75% (15,00% p.a.) EUR 15,278 – USD 580,88 60% (EUR 9,1668) – 60% (USD 348,528)
GB00BN341N94 Kering – Farfetch Limited 3,10% (12,40% p.a.) EUR 719,8 – USD 40,18 60% (EUR 431,88) – 60% (USD 24,108)
GB00BN34LN98 Air France - KLM – Carnival Corporation 3,05% (12,20% p.a.) EUR 4,474 – USD 27,17 60% (EUR 2,6844) – 60% (USD 16,302)
GB00BN341P19 Bayer AG – Moderna Inc 2,95% (11,80% p.a.) EUR 55,99 – USD 161,45 60% (EUR 33,594) – 60% (USD 96,87)
GB00BNMS0D51 Repsol SA – STMicroelectronics N.V. 1,95% (7,80% p.a.) EUR 10,934 – EUR 29,675 60% (EUR 6,5604) – 60% (EUR 17,805)
GB00BNMS0F75 STMicroelectronics N.V. – Netflix, Inc 1,95% (7,80% p.a.) EUR 29,675 – USD 497,89 60% (EUR 17,805) – 60% (USD 298,734)
GB00BN34LS44 Repsol SA – Saipem S.p.A. 1,85% (7,40% p.a.) EUR 10,934 – EUR 2,035 60% (EUR 6,5604) – 60% (EUR 1,221)
GB00BN236J80 Total SA – STMicroelectronics N.V. 1,80% (7,20% p.a.) EUR 39,00 – EUR 29,675 60% (EUR 23,40) – 60% (EUR 17,805)
GB00BNMSC952 Unicredit S.p.A. – Intesa Sanpaolo S.p.A. 1,60% (6,40% p.a.) EUR 10,234 – EUR 2,374 60% (EUR 6,1404) – 60% (EUR 1,4244)
GB00BN341S40 Eni S.p.A. – Enel S.p.A. 1,20% (4,80% p.a.) EUR 10,284 – EUR 8,188 60% (EUR 6,1704) – 60% (EUR 4,9128)

State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.

Prima dell’adesione leggere il prospetto di base redatto ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti, approvato dalla Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in data 17 luglio 2020 e notificato ai sensi di legge alla CONSOB in data 17 luglio 2020 (il “Prospetto di Base”), unitamente a ogni supplemento al Prospetto di Base, ed in particolare considerare i fattori di rischio ivi contenuti; i final terms datati 24 maggio 2021 relativi ai Certificati (le “Condizioni Definitive”) redatti ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti; il documento contenente le informazioni chiave (KID) relative ai Certificati. Le Condizioni Definitive, il Prospetto di Base e il KID sono disponibili sul sito www.goldman-sachs.it. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come un’approvazione dei titoli offerti.

POTENZIALI VANTAGGI

  • Premi trimestrali condizionati con Effetto Memoria per ciascuna delle 12 date di pagamento del premio, salvo la scadenza anticipata legata al valore dei sottostanti.
  • I Certificati prevedono l’Effetto Memoria che permette all’Investitore di ricevere un premio cumulativo comprendente tutti i premi non pagati nelle precedenti date di valutazione trimestrali se, a qualsiasi data di valutazione trimestrale, sono soddisfatte le condizioni per ricevere il premio.
  • Rimborso a scadenza: l’investitore riceve a scadenza il prezzo di emissione per ogni Certificato acquistato se il prezzo del sottostante con la performance peggiore alla data di valutazione finale non è diminuito di oltre il 40% rispetto al suo prezzo iniziale, fermo restando il rischio di credito dell’Emittente.

POTENZIALI SVANTAGGI

  • Rimborso a scadenza: se almeno un sottostante registra un prezzo inferiore al Livello Barriera, l’ammontare del pagamento a scadenza sarà commisurato alla performance negativa del sottostante peggiore con conseguente perdita totale o parziale del capitale investito. La probabilità che uno dei due sottostanti registri un prezzo inferiore al Livello Barriera a Scadenza è più elevata rispetto al caso in cui il sottostante sia uno solo.
  • Rimborso anticipato condizionato all’andamento dei sottostanti: gli investitori sono esposti trimestralmente, a partire dal primo trimestre dall’emissione, al rischio di rimborso anticipato dei Certificati condizionato all’andamento dei sottostanti. In questo caso la scadenza dei Certificati risulterebbe inferiore a 36 mesi e non sarebbero più corrisposti i premi trimestrali condizionati previsti per le date successive al rimborso anticipato.
  • Rendimento massimo: ad ogni data trimestrale i premi sono condizionati. Tali importi sono legati all’andamento di sottostanti, tuttavia nel caso in cui la performance dei sottostanti sia maggiore del premio, gli investitori non ne beneficerebbero. Parimenti, se la performance a scadenza dei sottostanti è positiva, l’ammontare del pagamento a scadenza sarebbe pari a 100 Euro per Certificato e gli investitori non riceverebbero la plusvalenza.
  • Rendimento dell’investimento: il prezzo dei Certificati può essere influenzato negativamente da operazioni di trading e altre transazioni effettuate da Goldman Sachs International relativamente agli stessi Certificati e/o ai sottostanti. Sebbene i Titoli abbiano due sottostanti, le variazioni del prezzo dei Certificati possono non essere correlate a cambiamenti del prezzo dei sottostanti.
  • Rischio di credito: gli investitori sono esposti al rischio che l’Emittente fallisca o comunque non sia in grado di effettuare i pagamenti relativi agli importi dei premi o il pagamento a scadenza descritti in questo documento. Pertanto, nel caso in cui l’Emittente non riesca o non sia comunque in grado di adempiere agli obblighi di pagamento previsti dal Certificato, gli investitori potrebbero perdere fino all’intero capitale investito.
  • Rischio di liquidità: potrebbe non svilupparsi un mercato secondario liquido per i Certificati. L’investitore deve essere preparato a detenere i Certificati fino alla data di scadenza. L’Emittente potrebbe, ma non è obbligato a, negoziare i Certificati per sviluppare un mercato. Nel caso in cui faccia ciò, potrebbe cessare in qualsiasi momento, senza darne avviso.
  • Volatilità: i Certificati sono strumenti volatili. La volatilità è una caratteristica che si riferisce a cambiamenti imprevisti di una certa variabile, in questo caso il prezzo, nel corso di un determinato arco temporale. La volatilità non riguarda la direzione del prezzo o dei rendimenti di investimento. Il prezzo o il rendimento di uno strumento volatile aumenta o diminuisce di prezzo più spesso e/o in misura maggiore rispetto ad uno strumento non volatile.
  • Rischio legato alla vendita dei Certificati prima della data di scadenza: ove l’investitore venda i Certificati prima della data di scadenza, il prezzo degli stessi potrebbe essere significativamente inferiore rispetto al prezzo di emissione o al prezzo pagato per tali Certificati a scadenza descritti in questo documento. Infatti il prezzo di mercato dei Certificati dipende da vari fattori, tra i quali la volatilità, i tassi di interesse sul mercato, il merito creditizio dell’Emittente e il livello di liquidità. Inoltre, si prega di notare che il rendimento dei Certificati dipenderà anche dal prezzo di acquisto e dal prezzo di vendita (se effettuata prima della data di scadenza) degli stessi sul mercato.
  • Rischio connesso all’utilizzo del “bail in” e degli altri strumenti di risoluzione previsti dalla Direttiva europea in tema di risanamento e risoluzione degli enti creditizi (Direttiva 2014/59 UE): lo strumento del “bail-in” attribuisce all’Autorità di risoluzione il potere, inter alia, di svalutare e/o di convertire in titoli di capitale le passività delle istituzioni finanziarie. Pertanto, i portatori dei Certificati sono esposti al rischio – a seguito dell’applicazione del “bail-in” – che il prezzo nominale del proprio investimento venga svalutato, sino al totale azzeramento, e/o convertito in titoli di capitale, in via permanente e anche in assenza di una formale dichiarazione di insolvenza dell’Emittente.

1 Gli importi dei premi trimestrali sono espressi in percentuale rispetto al prezzo di emissione. Ad esempio 0,50% corrisponde a 0,50 Euro per Certificato. Tali importi devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali applicabili ai sensi della normative vigente.

2 Per prezzo iniziale si intende il prezzo ufficiale di chiusura dei sottostanti alla data di valutazione iniziale, 21 maggio 2021.