Goldman Sachs

Due nuove Obbligazioni Goldman Sachs Callable Tasso Fisso in Dollari Statunitensi

Le due nuove Obbligazioni Goldman Sachs Callable Tasso Fisso in Dollari Statunitensi, emesse da The Goldman Sachs Group, Inc, Delaware, USA (Moody’s: A3 / S&P: BBB+ / Fitch: A), offrono agli investitori flussi cedolari annuali fissi nella valuta di denominazione ed il rimborso integrale del Valore Nominale a scadenza pari a USD 2.000 per ciascuna Obbligazione. È prevista, annualmente, a partire dal secondo anno, la facoltà per l’Emittente di rimborsare anticipatamente le Obbligazioni al 100% del Valore Nominale in USD. In tal caso la durata delle Obbligazioni risulterebbe inferiore, con conseguente diminuzione dei proventi complessivi dell’investimento.

È possibile acquistare le Obbligazioni sul Mercato Telematico delle Obbligazioni di Borsa Italiana S.p.A. (MOT, segmento EuroMOT) attraverso la propria banca di fiducia, online banking e piattaforma di trading online.

L’Emittente, a sua discrezione, potrebbe rimborsare anticipatamente le Obbligazioni, ad esempio, quando il proprio costo di rifinanziamento risulti più basso rispetto al tasso di interesse corrisposto dalle Obbligazioni. In tali circostanze gli investitori sono esposti al rischio di reinvestimento dell’importo ricevuto a titolo di rimborso dall’Emittente ad un tasso di interesse effettivo di mercato inferiore a quello delle Obbligazioni rimborsate.

Il pagamento delle cedole ed il rimborso del capitale avvengono in Dollari Statunitensi, pertanto il rendimento complessivo espresso in Euro è esposto al rischio derivante dalle variazioni del rapporto di cambio. Ciò vuol dire che, nel caso di deprezzamento della valuta di denominazione rispetto all’Euro, l’investimento potrebbe generare una perdita in Euro.

  • Strumento finanziario

    Obbligazioni

  • Emittente

    The Goldman Sachs Group, Inc., Delaware, USA

  • Valuta di denominazione

    USD

  • Rating Emittente

    A3 (Moody’s) / BBB+ (S&P) / A (Fitch)
  • Rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente

    È prevista, annualmente, a partire dal secondo anno, la facoltà per l’Emittente di rimborsare anticipatamente le Obbligazioni al 100% del Valore Nominale in USD.


  • Quotazione

    Sul Mercato Telematico delle Obbligazioni di Borsa Italiana (MOT), segmento EuroMOT. Non vi è alcuna garanzia che si sviluppi un mercato secondario liquido.



ISIN Valuta di denominazione Data di emissione Data di scadenza Valore nominale Cedola
XS1970502255 USD 31/03/2021 31/03/2024 2.000 USD 0,60% lordo (0,44% netto¹)
XS1970502339 USD 31/03/2021 31/03/2031 2.000 USD 2,50% lordo (1,85% netto¹)

Prima dell’adesione leggere il prospetto di base redatto ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti, approvato dalla Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in data 15 Aprile 2020 e notificato ai sensi di legge alla CONSOB in data 15 Aprile 2020 (il “Prospetto di Base”), unitamente a ogni supplemento al Prospetto di Base, ed in particolare considerare i fattori di rischio ivi contenuti; i final terms datati 31 Marzo 2021 relativi alle Obbligazioni (le “Condizioni Definitive”) redatti ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti. Le Condizioni Definitive e il Prospetto di Base sono disponibili sul sito www.goldman-sachs.it. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come un’approvazione dei titoli offerti.

L’Emittente si riserva il diritto di diminuire in ogni momento l’ammontare emesso cancellando il relativo ammontare di Obbligazioni che non risultassero ancora acquistate dagli investitori. Avviso di tale cancellazione delle Obbligazioni verrà dato sul sito di Borsa Italiana S.p.A.

Gli investitori sono esposti al rischio di credito dell’Emittente. Nel caso in cui l’Emittente non sia in grado di adempiere agli obblighi connessi alle Obbligazioni, gli investitori potrebbero perdere in parte o del tutto il capitale investito.

Gli investitori sono esposti, annualmente, a partire dal secondo anno, al rischio di rimborso anticipato delle Obbligazioni a discrezione dell’Emittente, pertanto, la durata delle Obbligazioni potrebbe risultare inferiore a 3 anni e 10 anni rispettivamente; l’eventuale rimborso anticipato implicherebbe, inter alia, la cessazione del pagamento delle cedole per gli anni successivi a quello di rimborso anticipato, con conseguente diminuzione dei proventi complessivi dell’investimento. Inoltre, in caso di rimborso anticipato gli investitori sono altresì esposti al rischio di reinvestimento dell’importo ricevuto a titolo di rimborso dall’Emittente ad un tasso d’interesse effettivo di mercato inferiore a quello delle Obbligazioni rimborsate.

Gli investitori sono tenuti a consultare i propri consulenti in merito al regime fiscale applicabile all’acquisto, al possesso ed alla cessione delle Obbligazioni.

Il rendimento delle Obbligazioni dipenderà anche dal prezzo di acquisto e dal prezzo di vendita (se effettuata prima della scadenza) delle stesse sul mercato. Tali prezzi dipendendo da vari fattori, tra i quali i tassi di interesse sul mercato, il merito creditizio dell’Emittente e il livello di liquidità, potrebbero pertanto differire anche sensibilmente rispettivamente dal prezzo di emissione e dall’ammontare di rimborso. Non vi è alcuna garanzia che si sviluppi un mercato secondario liquido.

Le Obbligazioni non sono destinate alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non può essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons. Prima di investire, i potenziali investitori dovranno considerare l’adeguatezza al proprio profilo di investimento e, in caso necessario, consultare i propri consulenti fiscali, legali e finanziari nonché leggere attentamente i documenti per la quotazione. Senza il nostro preventivo consenso scritto, nessuna parte di questo materiale può essere (i) copiata, fotocopiata o duplicata in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo o (ii) ridistribuita.

1 L’aliquota di imposta italiana applicabile sui proventi derivanti dalle Obbligazioni, e vigente al momento dell’emissione, è pa ri al 26%. L’ammontare di tale imposta potrebbe variare nel tempo.